The students were filled with (　) when the company withdrew its offer to sponsor their project.

1. disappointment
2. disappoint
3. disappointingly
4. disappointing

前置詞というのは、右側の名詞のかたまりとともに使うのが原則です。今回の問題で言えば、withが前置詞なので、その右側には名詞が来ます。

一方、動詞disappointの名詞形はdisappointing（動名詞）とdisappointment（名詞）のいずれかということになります。

そして、動名詞と名詞の大きな違いは以下の通りです。

動名詞：　「形」は名詞、かつ、「用法」は動詞
名詞：　「形」は名詞、かつ、「用法」も名詞

よって、disappointingという動名詞は、用法は動詞なので、目的語となる名詞が右側に必要となります。したがって、今回は空所の右に「がっかりさせる」名詞がないので、答えは名詞形の1のdisappointmentです。

The students were filled with disappointment when the company withdrew its offer to sponsor their project.
その会社がプロジェクトのスポンサーになる提案を取り下げたことで、学生の間には失望感が漂っていた。